Предлагаю свой рецепт решения проблемы излишнего роста курса валют

Предлагаю свой рецепт решения проблемы излишнего роста курса валют. Правда, необходимо будет отказаться от лицемерного изображения абсолютно рыночных отношений в России… Государство в ситуации крайне слабой экономики, санкций, падения цен на нефть/газ и в условиях паники должно предпринимать экстроординарные меры. 

Прежде всего, нужно сделать иностранную валюту НЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ для хеджирования в России.
Если иностранная валюта станет в России НЕУДОБНОЙ для хеджирования, т.е. ее обратная продажа за рубли станет невыгодной, то никто не станет покупать излишки валюты. Ее будут покупать лишь для практических целей - возврата зарубежных кредитов, обеспечения финансирования импорта, инвестиционных проектов. Но с валютного рынка в очень значительной степени уйдут банки и другие спекулянты, уйдет население.
 Во-вторых, России нужно сохранить свои золотовалютные резервы, а не растрачивать их на интервенции ЦБ на валютной бирже.

В-третьих, необходимо создать условия для реанимации экономиической деятельности в России, для чего ставка рефинансирования ЦБ должна стать очень низкой.

Делать нужно следующее.

1. В ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и в Налоговый кодекс РФ внести нормы, по которым государство при продаже физическими и юридическими лицами, за исключением экспортеров и инвесторов, любой иностранной наличной или безналичной валюты взимает государственную пошлину в размере определенного процента от продаваемой суммы (в рублях).

2. Образование курса рубля оставить свободным, биржевым. Не трогать право физических и юридических лиц хранить у себя любое количество наличной и на счетах в банках безналичной валюты.

3. На период чрезмерного снижения курса рубля, покупку иностранной валюты в наличном и безналичном виде в любом количестве оставить не облагаемой никакими комиссиями и пошлинами.

4. Полностью исключить любой внебанковский оборот иностранной валюты (с внесением норм в упомянутые законы и кодексы) на территории РФ, под риском огромных штрафов и изъятия всей суммы сделок в валюте. Для этого в Уголовный и(или) Административный кодексы РФ внести нормы, по которым за неуплату данной пошлины при совершении сделки продажи иностранной валюты вся сумма сделки переходит в доход государства. Ответственность возложить на продавца валюты.

5. В соответствующие законы внести нормы, по которым за недвижимость и автотранспорт (сделки с которыми подлежат регистрации) можно расплачиваться исключительно безналичным платежом и только рублями. Иначе сделку не регистрировать!

6. Ставку рефинансирования ЦБ вернуть назад и даже снизить до 3 - 5%.

7. Полностью прекратить интервенции ЦБ на валютной бирже.

Что дадут такие меры?

1. Низкая ставка рефинансирования будет способствовать развитию экономики – рублевые кредиты станут доступными, и бизнес сможет развиваться и при низкой норме прибыли.

2. Прекращение интервенций сохранит золотовалютные резервы страны.

3. Тем, кому нужна валюта, ее свободно и по рыночному курсу смогут купить. Юридические лица – для возврата западных кредитов и обеспечения импорта. Физические лица – для поездок за рубеж и покупок за рубежом.

4. Однако покупать валюту для хеджирования станет не выгодно – ведь если понадобятся рубли (а без них в России никак будет не обойтись), то придется мириться с большой потерей на госпошлину.

5. Запрет на сделки в валюте на территории России и необходимость безналичных рублей заставит и юридические, и физические лица всех владельцев валюты все-таки ее продавать…

Крайне важно предусмотреть следующее:

1. Необходимо проводить очень грамотную и честную информационную политику со стороны Президента, Правительства, ЦБ. Людям необходимо честно рассказать о целях и намерениях валютного регулирования. Подчеркнуть – от госпошлины на продажу валюты освобождаются экспортные выручки предприятий и валюта граждан, полученная от продажи зарубежной недвижимости, зарубежных активов. Естественно, освобождаются от госпошлины на продажу валюты нерезиденты, инвестирующие в российскую экономику.

2. Необходимо строго соблюдать последовательность действий – сначала очень оперативное введение госпошлины на продажу валюты, широкое информирование, и только после этого – резкое снижение ставки рефинансирования ЦБ. При этом необходимо резко ограничить выдачу потребительских и нецелевых кредитов и очень осторожно работать с ипотекой.

3. Необходимо предусмотреть возможность очень гибкого управления ситуацией для ЦБ, дающего ему возможность не допускать выхода курса из ворот, рассчитываемых по формуле  3620/текущая стоимость барреля нефти +/- некая дельта (это необходимо для исполнения бюджета).

Для этого есть смысл госпошлину на продажу валюты сделать гибкой, с возможностью ее регулирования каждый день, но объявлением ее ставки накануне (как сегодня делается с официальным курсом ЦБ для валют). А может быть - даже за два-три дня до ее изменения. При этом допустимый коридор госпошлины на продажу валюты сделать в диапазоне от 0% до 50%.

4. Возможно, есть смысл дополнительно предусмотреть возможность введения не только госпошлины на продажу, но и на покупку валюты, также в диапазоне от 0% до 50%. Ее временное оперативное введение может пригодиться ЦБ, если курс рубля будет чрезмерно расти и нужно будет рубль понижать (при сильном выходе за бюджетную формулу 3620/цена барреля).

5. Необходимо предусмотреть жесткие меры по недопустимости развития теневого рынка обмена валюты внутри России.

6. Необходимо тщательно продумать, как именно лучше всего назвать инструмент регулирования - государственная пошлина, или что-то иное. Варианты типа "налог с продаж", "НДС на валюту", "налог на валюту" и т.д. отметать нельзя, но следует учесть, что в общем случае порядок взимания и распределения этих плат строго определен законом. Здесь же для ЦБ нужен некий новый, специфический инструмент.